达梦数据调整同行扮靓数据，与大股东信披出入
来源：壹财信
作者：周文思
武汉达梦数据库股份有限公司（下称“达梦数据”）是国内领先的数据库产品开发服务商，是国内数据库基础软件产业发展的关键推动者。2022年6月29日，达梦数据科创板IPO申请获受理，但在当年12月通过上市委会议审核后，其IPO状态已有半年多未再更新。
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此次IPO，达梦数据拟募资23.51亿元，保荐机构为招商证券，审计机构为中天运会所。
新增可比公司扮靓数据
据招股书，达梦数据向大中型公司、企事业单位、党政机关提供各类数据库软件及集群软件、云计算与大数据产品等一系列数据库产品及相关技术服务。2019年至2022年1-6月（下称“报告期”），达梦数据的营业收入分别为30,161.93万元、45,020.09万元、74,300.01万元和24,976.35万元，净利润分别为8,374.61万元、14,394.51万元、43,844.23万元和7,922.01万元。
本次申报科创板IPO，达梦数据选择的上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
截至目前，达梦数据仅披露了两版招股书。申报稿招股书中，达梦数据按照行业标准，综合考虑产品特征、业务结构和业务模式的可比性，在进行财务状况、经营成果分析时选取了中望软件、星环科技和金山办公作为同行业可比公司。
但是在上会稿招股书中，达梦数据新增了北京优炫软件股份有限公司、北京神舟航天软件技术股份有限公司两家拟上市企业，以及Oracle（甲骨文公司）、MongoDB（MongoDB,Inc.,美股上市公司）作为同行可比公司。相比于申报稿招股书，此次选择同行业可比公司的选择说明中删去了考虑产品特征、业务结构和业务模式的可比性。
新增了四家可比公司后，2019年至2021年，达梦数据的流动比率、速动比率和研发费用率与同行的差距明显缩小，资产负债率也由高于同行变成为低于同行。值得一提的是，达梦数据在上会稿中仍表示公司报告期各期的资产负债率高于同行业可比公司水平，显然与调整可比同行后的信披内容存在矛盾。
与关联方信披矛盾
截至上会稿签署日（2022年12月9日），中国软件持有达梦数据1,437.00万股股份，占比25.2105%。而作为达梦数据的大股东之一，还是达梦数据的客户兼供应商，双方在报告期内发生了大量的关联交易，并且双方披露的数据还存在矛盾。
中国软件是一家综合IT服务提供商。招股书披露，达梦数据向中国软件及其控制的企业关联销售内容包括软件产品使用授权、数据及行业解决方案、运维服务、培训及其他，报告期内销售金额分别为965.77万元、862.82万元、1,570.60万元和305.45万元；此外，2019年和2020年，达梦数据还向中国软件及其控制的企业采购商品/接受劳务的金额分别为116.61万元、23.25万元。
中国软件年报披露，其2019年对达梦数据及子公司上海达梦数据技术有限公司（下称“上海达梦数据技术”）采购商品、接受劳务的合计金额为1,220.16万元，销售商品、提供劳务的合计金额为470.92万元；2020年对达梦数据及子公司上海达梦数据库有限公司（下称“上海达梦数据库”）采购商品、接受劳务的合计金额为334.68万元，对达梦数据销售商品、提供劳务的金额为19.84万元。
四川蜀天梦图数据科技有限公司（下称“蜀天梦图”）是达梦数据持股59.17%的控股子公司。中国软件年报/半年报披露，其2021年对达梦数据、蜀天梦图、上海达梦数据库采购商品、接受劳务的合计金额为1,331.01万元；2022年1-6月对达梦数据采购商品、接受劳务的金额为254.88万元。
可见，双方披露的购销数据出现了较大的矛盾，除此之外中国软件年报中还与达梦数据的招股书其他内容有出入。
2022年6月，因根据厘定的收入确认原则，达梦数据对报告期初涉及的跨期等事项进行更正，差错更正内容包括2019年末及2020年4月末的资产、负债及利润表中的部分项目。
据招股书，2022年6月末，达梦数据合并财务报表中的资产总计、负债合计分别为121,273.05万元、28,215.71万元，当期营业总收入、净利润分别为24,976.35万元、7,922.01万元。
中国软件年报/半年报披露的重要联营企业的主要财务信息显示，达梦数据2021年的资产、负债等与其招股书披露的合并数据相同，但2022年6月末的资产合计、负债合计分别为121,289.63万元、28,215.71万元，当期营业收入、净利润分别为24,976.35万元、7,938.58万元。其中2022年6月末的资产合计金额及当期的净利润与达梦数据招股书披露的数据不同。
此外，达梦数据还与一家曾是关联方的企业存在信披不一致的情况。
杭州中软安人网络通信股份有限公司（下称“安人股份”）是达梦数据董事杨春平曾担任董事的企业，2021年8月杨春平不再担任安人股份董事。据招股书，达梦数据对安人股份的关联销售为软件产品使用授权，2019年销售金额为995.69万元；该年度达梦数据还将其承接的项目中复用度较高的系统模块委托给安人股份进行研发，委托研发金额176.30万元。
安人股份2019年年报披露，其对第一大供应商达梦数据的采购金额为995.69万元，对第四大客户达梦数据的销售金额为330.30万元。其中采购金额与达梦数据招股书披露的销售金额一致，但销售金额并未在达梦数据招股书中体现，与达梦数据的委托研发金额相差154.00万元。
除了与上述关联方产生大量的关联交易之外，达梦数据还与控股子公司少数股东兼职的企业存在交易。
截至上会稿签署日，梅杨持有蜀天梦图1.4793%的股份，其还担任四川中达联科软件科技有限责任公司（下称“中达联科”）的总经理。2020年至2022年1-6月，达梦数据对中达联科的销售金额分别为889.01万元、2,996.42万元和1,042.45万元。
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